没转换LPR之前房贷利率是固定的吗「房贷利率是固定的吗」

个人住房贷款定价基准，选择LPR还是固定利率？这一选择题虽然在8月末完成，且LPR转换率超过92%，但“有房一族”中仍有人在纠结：要不要在年底前反悔，改为固定利率？

什么是LPR？

想要了解房贷利率，就要先了解LPR，LPR的全称是贷款市场利率报价，在计算房贷利率的时候，通常是以LPR来计算的，首先是央行给商业银行规定了一个贷款的基准利率，商业银行根据基准利率、银行的额度、客户的资信和风险情况在基准利率基础上进行一定的浮动，然后这个数据就是具体的贷款利率。

现如今商业贷款买房的基准利率是4.9%，银行在4.9%的基础上进行浮动，借款人在申请房贷时可能是上浮1.1倍的利率，因此贷款利率就是5.39%，当前全国首套房房贷平均利率是5.44%，大概就是在基准利率上上浮了11%。当然现在贷款买房的时候，在基准利率上上浮20%甚至30%的也有不少，个别上浮40%都有存在。

LPR和房贷利率有什么不同？

LPR和房贷利率对于借款人来说都是很重要的，它们是银行贷款定价的参考，只是贷款基准利率由央行公布，而LPR由各报价行根据公开市场操作利率加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，因此相对于房贷利率来说，LPR是一个市场化的指标。

LPR和房贷利率的关系是什么？

贷款买房的时候，借款人需要了解清楚自己能拿到的房贷利率是多少，在计算实际房贷利率的时候，房贷利率=基准利率*(1±浮动比例)，而未来要计算房贷利率的话，房贷利率=LPR 加点，所以未来的房贷利率是在LPR基础上加上一定的点位，但是这个点位是各个银行根据自己的情况自行确定的，所以和以前的房贷利率相比，LPR是来代替从前的贷款基准利率。

现如今的LPR主要可以分为两种，一种是1年期的LPR是4.25%，另一种是5年以上的LPR是5.85%，当前央行的基准利率是4.9%，虽然两者相差并不大，而且以后的LPR更新会更加频繁，因此LPR更加符合央行的调控目的，用起来更加方便。

LPR连续5个月不变

9月21日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布了最新的贷款市场报价利率(LPR)：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。两个期限品种报价均与上个月持平，至此LPR已连续5月保持不变。

9月份LPR不变，之前已有所迹象。

由于LPR报价与MLF(中期借贷便利)利率挂钩，因此市场关注央行MLF操作利率时也包含对LPR报价的预判。

9月15日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行开展6000亿元中期借贷便利(MLF)操作(含对9月17日MLF到期的续做)，此次MLF操作中标利率为2.95%，与前次操作持平。

“央行本次续做MLF的价格并未调降，预示了本期LPR报价下调的可能性降低。”有业内人士分析，MLF的超额续做也说明了央行倾向于通过MLF操作阶段性向银行体系补充中长期流动性，缓解银行体系中长期流动性偏紧的压力。

那么当LPR在连续5个月按下“暂停键”以后，还有下降的可能吗？

首先，利率的变化，需要通过货币政策来做出调整，当经济上行的时候，势必会通过上调利率来收紧货币，以防止通货膨胀，而如果经济下行，则会下调利率来释放市场需求，促进货币流通。

其实也不难发现，今年不少国家都实行了货币宽松政策，以此来冲淡经济“衰退”带来的影响，但是反观我国，对这方面则表现却相对谨慎，截至到8月底，广义货币余额为213.6万亿元。

按理说，这么多钱流向市场，货币政策应该变得宽松了才对，LPR也应该继续下降才合理，但是从另一方面来看，驱动经济的三驾马车，消费、投资、出口，在8月份全部完成了“由负转正”的增长，这是一个什么信号?

简而言之，今年二季度我国提前转正的GDP，就预示着，中国的经济已经开始了全面的复苏，在前期下调贷款利率能够在一定程度上促进经济增长，但当市场稳定的时候，这种刺激手段，就会暂时放缓。

不过除了这一点之外，还需要从另外一方面来考虑这个问题，那就是市场需求，楼市调控政策的加强，例如提高首付款比例、调整转让增值税等，虽然切断了“炒房客”的一条路，但另一方面也增加了刚需买房者的门槛，这部分人对下调房贷利率有极大需求。

但在特别时期，经济稳定回升后，货币在一定的程度上就会更加的追求稳定，这样也能保持对实体经济做到支撑，从而避免大量资金导向楼市，另外最近人民币汇率接连上升也反映了现在货币政策非常紧缩。

在全国房贷利率刚转换完之后，银行中长期的负债压力在某种程度上还并未减少，所以降LPR的动能也有所减弱。不过在未来LPR还是有继续向下调整的需求，实体经济也需要信贷作为支持，不过房贷利率转换为LPR后还有一次“反悔”机会，你会选择换回来吗?