海外地产的股票在过去五年中的表现好于其基本盈利增长

购买最好的企业的股票可以为您和您的家人创造有意义的财富。多年来，我们已经看到了一些真正惊人的收获。也就是说，中国海外地产控股有限公司(HKG:2669)的股价在五年内飙升了566%。如果这不能让您考虑长期投资，我们不知道会发生什么。上周股价暴涨了26%。这可能与不到一周前发布的近期财务业绩有关——您可以通过阅读我们的公司报告了解最新数据。任何为这种有益的旅程而坚持的人都可能热衷于谈论它。

由于对中海地产股东来说，这是强劲的一周，让我们来看看长期基本面的趋势。

虽然市场是一种强大的定价机制，但股价反映了投资者的情绪，而不仅仅是潜在的业务表现。评估围绕公司的情绪如何变化的一种有缺陷但合理的方法是将每股收益(EPS)与股价进行比较。

在过去五年的股价增长中，中国海外地产实现了每股复合收益(EPS)每年33%的复合增长率。这一每股收益的增长低于同期每年46%的股价增长。这表明，如今市场参与者对公司的重视程度更高。考虑到五年来的盈利增长记录，这并不奇怪。

您可以在下图中看到EPS如何随时间变化(单击图表查看确切值)。

我们知道中海地产在过去三年里盈利有所改善，但未来会怎样?通过这份免费的资产负债表报告，更全面地了解中国海外地产的财务状况。

股息呢?

在查看投资回报时，重要的是要考虑股东总回报(TSR)和股价回报之间的差异。TSR是一种回报计算，它考虑了现金股息的价值(假设收到的任何股息都被再投资)以及任何贴现融资和分拆的计算价值。可以说，TSR更全面地描述了股票产生的回报。恰巧，中海地产近5年的TSR为606%，超过了前面提到的股价回报率。这在很大程度上是其股息支付的结果!

不同的视角

很高兴看到中国海外地产的股东在去年获得了38%的股东总回报。这确实包括股息。然而，五年内的股东总回报率(每年48%)更令人印象深刻。虽然值得考虑市场条件对股价可能产生的不同影响，但还有其他因素更为重要。例如，我们发现了1个中国海外地产的警告标志，您在投资前应该注意这些。