随着新西兰央行加大对房地产繁荣的打击力度 澳洲联储对封锁不屑一顾

尽管大悉尼地区的当前局势封锁措施至少延长至本月底，但储备银行仍维持利率和目前的刺激计划不变。

现金利率目标仍为 0.1%，债券购买量将继续保持每周 50 亿美元，直到 9 月初降至每周 40 亿美元，正如上个月澳大利亚央行董事会会议所指出的那样。

澳大利亚央行在周二的董事会会议上指出，最近爆发的当前局势正在打断澳大利亚的经济复苏，预计 9 月季度的 GDP 将下降。

但就目前而言，它坚持其最初的计划，即在下个月逐步减少经济刺激措施。

“迄今为止的经验是，一旦局势爆发得到控制，经济就会迅速反弹，”澳大利亚央行行长菲利普·洛在一份乐观的会后声明中指出。

储备银行“监控”住房贷款趋势

Lowe 博士表示，未来几个月的前景并不确定，这取决于“健康状况”和遏制措施的演变。

他表示，由于目前的封锁，预计近期失业率会有所增加，但劳动力市场的大部分调整可能会通过减少工作时间和参与来实现。

然而，他表示，随着澳大利亚所有主要市场的上涨，房价继续走强。

住房信贷增长也有所回升，包括首次购房者在内的自住业主需求强劲。

但没有提到任何遏制房价上涨的举措。

Lowe 博士仍在采取观望态度。

“鉴于房价上涨和低利率的环境，银行正在仔细监测住房借贷的趋势，保持贷款标准很重要，”他说。

新西兰央行打击住房贷款

澳洲联储对澳大利亚房地产繁荣采取的放任不管的态度与新西兰储备银行为冷却塔斯曼河上发生的更大房地产繁荣的行动形成鲜明对比。

在周二的一份声明中，新西兰央行行长阿德里安奥尔表示，新西兰的房价高于“可持续水平”，他担心每个人的长期福祉。

他表示，新西兰央行还必须开始考虑如何以及何时将利率恢复到更正常的水平，以及经济将如何管理它。

“房价高于可持续水平，新西兰储备银行 Te Pūtea Matua 现在正在考虑收紧贷款标准，以降低与过度抵押贷款相关的风险，”奥尔先生说。

“作为金融体系的守护者或凯蒂亚基，我们的职责是为所有人——借款人、贷方和整体经济——的长期福祉限制这些风险。”

新西兰央行正准备与该国的银行协商，以收紧抵押贷款标准。

具体来说，它希望在抵押贷款服务能力测试中针对贷款价值比 (LVR) 和/或债务收入比 (DTI) 和利率下限。

以下是一些细节：

贷款价值比(LVR)：

LVR 是指借款人在获得贷款之前需要储蓄的存款规模，或他们需要拥有的现有住房净资产的数量。

LVR 高于 80%(这意味着他们的存款或股权价值不到房产价值的 20%)的借款人可能会占用他们的财务资源。

2020 年 4 月，新西兰央行取消了 LVR 限制，以免干扰当前局势的政策反应。

取消这些限制导致房价迅速上涨，全国中位数价格创下新纪录。

因此，LVR 限制于今年 3 月恢复。

对于自住业主，银行被限制在 LVR 超过 80% 的新贷款的最多 20%。

然而，新西兰央行表示，这并没有足够减缓房价增长。

它现在提议将银行可以在 LVR 80% 以上的贷款数量限制在所有新贷款的 10%。

它将在本月晚些时候开始就这一变化进行咨询，以期从 2021 年 10 月 1 日起推出。

债务收入比(DTI)：

DTI 比率的计算方法是将借款人的总债务除以他们的总收入。

新西兰央行表示，DTI 比率是衡量自住业主抵押贷款服务能力的有用指标。

它指出，具有较高 DTI 比率的借款人可以有较小的缓冲来承受对其服务能力的不利冲击，例如部分收入损失或较高的利率。

它表示，较高的可服务性风险增加了银行在经济低迷时期遭受信贷损失的可能性。

高 DTI 家庭也倾向于减少消费以应对冲击，即使他们仍然可以偿还抵押贷款，这会给个别家庭带来压力并影响更广泛的经济。

利率下限：

利率下限为银行在其可服务性评估中使用的测试利率设定了基准。

例如，监管机构可能会设定 5% 的下限，这样即使银行当前的抵押贷款利率为 2.5%，如果利率突然升至 5%，仍需要测试潜在借款人是否有能力偿还。

这是一项旨在确保借款人仍然可以偿还贷款的政策，因为利率可能会从紧急低点回升至更典型的水平。

利率下限平均适用于所有借款人类型。

新西兰央行10月与银行对话

新西兰央行表示，计划在 10 月份与银行讨论实施债务对收入限制和/或利率下限的问题。

它们将成为进一步安慰借贷是可持续的努力的一部分。

“引入 DTI 将需要更长的时间，而银行业已经告诉我们，利率下限可以更快地实施，”新西兰央行副行长 Geoff Bascand 表示。

“我们专注于确保借款人能够抵御一系列未来的经济和金融状况。

“我们特别关注那些在过去 12 个月内以高 LVR 和高 DTI 借款的人。

“如果房价下跌，一些买家可能面临负资产——这意味着他们的房产价值低于抵押贷款的未偿还余额。”