在房地产投资组合中平衡ESG和回报

Cbus的一位高管表示，随着环境、社会和治理(ESG)成为投资者的主流关注点，业主可以整合可持续性，同时平衡其房地产投资组合的回报。

CDL的一位高管补充说，保险公司的承诺对业主来说至关重要，将可持续性纳入房地产将使东盟国家受益。

Cbus的首席投资官KristianFok表示，该基金的投资组合需要“在基础设施和房地产领域具有特色”，以满足其成员的需求。

“房地产行业面临的一个挑战是，您经常会遇到劳动力签约的情况。你可能不一定会得到适当的报酬，安全是一个问题，”他在上周三(3月23日)的责任资产所有者全球研讨会上说。

这意味着选择不仅能提供正回报，还能提供体面的高薪工作并确保可持续性标准的资产。

“能够以一种不仅产生丰厚回报，而且确保我们不会偷工减料的方式投资我们的会员资金的挑战是我们很早就倾向于解决的挑战。我们发现最好的地方是在真正的优质产品地方。因此，我们的很多投资组合都属于非常高档的房产，”他说。

去年，Cbus告诉AsianInvestor，它已经开始“相当大地”分配给澳大利亚的实物资产。该基金的房地产投资在2021年的一年期回报率为11.40%，自成立以来的回报率为15.01%。相比之下，其默认的MySuper策略在股票牛市中的一年期收益率为19.34%，自成立以来的回报率为9.25%。

净零物业

可持续发展也是一个重点，因为该基金是2019年首批承诺到2030年实现净零房地产投资组合的超级基金之一。

“房地产被认为对温室气体排放的贡献达40%。作为这些房产的所有者，你设计它们的方式，以及你获取能源的方式，如果你能更早地将这些房产的运营驱动到净零，那么你实际上是在协助创造需求并且还创造了这种转变。所以我们做出了这个承诺，”他说。

作为业主，投资者可以采取举措，例如影响外部经理设定类似的目标，或发布大规模能源招标，这可以提高回报结果，“因为你正在购买，但同时也创造了一个市场来刺激更多的可再生能源。”

“当您更加关注与这些贷款相关的效率时，您会将其带入其他建筑物的运营中。因此，即使是已建成的建筑物，我们也能够提高可持续性评级，”他说。

基础设施即服务

在基础设施方面，他说该基金学会了将其视为一种为社区提供服务的有形资产。

“所以这不仅仅是一个物理的东西，它实际上是我们提供的一种服务。然后，您如何提供该服务以及如何将其与客户联系起来，开始围绕长期回报建立这种联系。”

“在某些情况下，基础设施的一个特点是受到监管。因此，通常有一种机制，权威机构会查看您的工作，查看您的资本成本并确定您可以赚取多少利润。再说一次，如果你真的能证明通过以特定方式投资，你将创造更好的服务或更强的弹性，那么你将获得有利的监管结果，进而创造就业机会效率方面。但同样重要的是，从资产所有者的角度来看，你也能够创造回报，”他补充道。

然而，他警告说，可持续性确实会对回报产生影响。“但我们越看越多，我们实际上发现管理资产之间有很多共同点，着眼于长期结果，实际上从回报的角度来看，从中获得认可和回报。”

保险的作用

在同一个小组中，新加坡房地产公司CityDevelopmentsLimited的首席可持续发展官EstherAn表示，2019年净零保险联盟的成立对业主发挥了重要作用。

“保险费变得如此之高，一些受到非常高气候威胁的建筑物甚至可能无法投保。因此，还有关于搁浅资产的问题，以及如果保费飙升对财务的影响，”她说。

她说，净零资产所有者联盟和净零银行联盟以及格拉斯哥净零金融联盟等其他联盟也受到了影响，并指出了ESG已经“爆炸成主流”的方向。

An还强调了东盟“更好的建筑”的重要性。她说，联合国可持续发展目标的根本目的是帮助发展中国家。

“众所周知，东盟是第三大人口，并且一直在快速[增长]……随着人口的快速增长，你需要更好的基础设施、更好的建筑，尤其是当你谈到年轻一代时。东盟约有60%以上的人口相对年轻——35岁及以下。这些人将渴望获得更可持续的产品和建筑。”