建筑行业云软件制造商Procore上市 市值达110亿美元

2020年3月，Procore首席执行官Tooey Courtemanche收拾行囊，前往投资者路演，在首次公开募股之前将其建筑云软件业务推销给分析师。Procore成立于2002年，在IPO方面走了很长一段路。但这需要等待更长的时间，因为Covid-19大流行病还有其他计划。

现在，一年多以后，Procore终于在纽约证券交易所挂牌上市。对于Courtemanche来说，首次亮相值得期待。Procore的股价在67美元以上，随后开盘价为每股84美元，首日收盘价为88美元。这样一来，Procore的市值就达到了113亿美元，而Procore在去年进行的一轮私募融资中的估值为50亿美元，而不是进行IPO。

Courtemanche在接受采访时说：“可以说，我们参加IPO派对的时间很晚，所以我们已经准备好很长时间了。”“我在Procore从事这项业务已有19年半了，所以对我来说，由于Covid导致的IPO延迟只是整个事情的短暂时间。”

在经历了十年的缓慢增长和相对默默无闻之后(其2012年的销售额仅为500万美元)，总部位于加利福尼亚州卡平特里亚的Procore(圣塔芭芭拉的隔壁)筹集了风险投资，并开始经历更为典型的快速发展的杰出云计算公司近几年。该公司在2016年达到了“独角兽”十亿美元的启动状态;2018年，当Procore在Cloud 100排行榜上排名第5时，销售额接近2亿美元，并且已经出现了IPO。

但是到2020年初，当Procore最初打算成为一家上市公司时，大流行使建筑业陷入僵局。根据Courtemanche的说法，去年使用该软件数字化蓝图和纸张更新并管理复杂的建设项目的Procore客户中有78%的项目去年被Covid-19推迟或中断。现在不是进入公众市场的好时机。“ Procore与全球建筑经济有着不可磨灭的联系，” Courtemanche说。

一年后，故事又回头了。Courtemanche在40多个路演电话中说，建筑市场的规模给投资者留下了深刻的印象-他说，建筑市场规模从10万亿美元增长到14万亿美元-以及即将上线的项目积压。对于Procore而言，这些资金特别有助于在美国以外的地区扩张：尽管全球建筑市场的90%代表了世界其他地区，但非美国合同仅占Procore今天收入的12%，该收入达到1.139亿美元。 2021年第一季度

Procore的首席执行官说，Procore拒绝直接上市，因为该公司希望选择自己的投资者并从传统的IPO流程中获得市场营销的推动。他说，该公司从未认真考虑过另一种选择，即特殊目的收购公司或SPAC。

除了全球扩展机会，Procore还可以利用其软件中流动的大量数据(5,500 TB的结构化数据)获得更多的优势，Courtemanche说：“我可以告诉您，在迈阿密，比佛利山庄，以及分包商的表现或谁没有表现。”

他指出，建筑市场也仍然高度分散，Procore尚未在其核心市场中达到5%的市场份额。这意味着，在告诉福布斯2018年印刷资料中，他是长期追逐市场的“骨头上的狗”之后，库特曼奇说“这只狗仍在骨头上，男人”，从IPO里程碑向前迈进。他说：“我需要做很多工作来连接该平台上的每个施工人员。”