城商行股价排行「上市的募资规模怎么确定」

城商行、农商行上市迎来曙光。日前，安徽银监局批复同意徽商银行首次公开发行A股股票并上市的请示。这也是首家上市城商行亮出A H股上市的意图，而哈尔滨银行则在徽商银行之后公告拟回归A股。资料显示，江苏银行、上海银行等10家银行的上市审核程序进入“已反馈”状态，这意味着新一批城（农）商行有望登陆A股市场。A股8年没有城商行上市的僵局，将很快被打破。

10家城商行募资或超千亿

证监会网站信息显示，今年一季度，共有11家城（农）商行排队等待上市。目前，这11家中除已赴港上市而放弃A股排队的盛京银行外，其余是江苏银行、上海银行、贵阳银行、成都银行、杭州银行、常熟农商行、无锡农商行、吴江农商行、张家港农商行及江阴农商行。其中，前8家银行拟在上交所上市，而张家港农商行及江阴农商行则选择深交所。6月12日，证监会网站公布的江苏银行IPO招股书预先披露稿显示，其将在上交所发行股数不超过26亿股，发行后总股数不超过130亿股，募资或超过400亿元。

预先披露稿显示，截至去年底，江苏银行总资产为10383亿元，同比增长36%，居全国城商行第三位；净利润86.99亿元，同比增长6.1%，高于已上市的宁波银行(行情002142,咨询)与南京银行(行情601009,咨询)；资本充足率12.24%，较年初上升0.57个百分点。

按照当前不超过23倍市盈率的定价发行上限测算，发行后江苏银行摊薄每股净利润为0.6692元，与之相应的23倍市盈率发行价则为15.39元；不超过26亿股的发行规模，则意味着江苏银行募资规模将为不超过400.14亿元，募资规模不仅超越了中国核电(行情601985,咨询)，还将超越国泰君安(行情601211,咨询)。

紧随其后的，上海银行、杭州银行、成都银行都将发行5亿股以上，其中上海银行达到12亿股。

粗略算下，城商行军团将募资千亿以上，显然成了接下来IPO“抽血”的主力。政策支持 城商行集体亢奋城商行上市难是老生常谈，就在本次集体冲刺A股的城（农）商行军团中，江苏银行、上海银行、杭州银行的股权过去两年间都曾在“四板”（区域性股权交易市场）被折价出售过。不过，近期情况有所改变。

政策层面，证监会上月底发布了关于中小商业银行发行上市的指导，重点阐述了审核中小商业银行时重点关注的11类问题：其中包括报告期内监管评级、风险监管核心指标、内部员工持股等；还有保荐机构在推荐中小商业银行上市时，应对贷款风险分类制度、重大信用风险等四大类问题做到重点核查。

这份类似于城（农）商行IPO的“窗口指导”，甚至为本不准备冲击A股的小银行注入了兴奋剂。

日前全国股转公司披露了同意齐鲁银行挂牌的函件，齐鲁银行在新三板挂牌的同时将启动非公开发行事宜，拟发行不超过6.29亿股，募集资金总额不超过20亿元，发行价格为3.18元/股，接近公司每股净资产。此外，根据公开资料统计，贵州银行、桂林银行、潍坊银行、德州银行等多家城商行也正筹备挂牌新三板事宜。

更值得一提的是，由于注册制的推进和A股IPO审核加快，此前转道H股的徽商银行和哈尔滨银行，先后在上个月宣布重新启动A股发行工作，有意回归A股。详解排队城商行的影子股新股发行提速的背景下，利好正在IPO排队的银行。分析认为，部分IPO影子股投资机会凸显，或可适当潜伏。

以江苏银行为例，截至目前，前14大股东包括上市公司华泰证券(行情601688,咨询)、华西股份(行情000936,咨询)、宁沪高速(行情600377,咨询)、苏宁云商(行情002024,咨询)等，这14大股东合计持有该行股份超过51%。其中，华泰证券的持股占比（发行上市前）高达6.16%，位列第三。除上市公司直接持股之外，凤凰传媒(行情601928,咨询)控股股东江苏凤凰出版传媒(行情601999,咨询)集团持有江苏银行8.9亿股，占比达8.57%；沙钢股份(行情002075,咨询)控股股东江苏沙钢集团持有江苏银行3.5亿股，占比达3.37%。

资料还显示，黑牡丹(行情600510,咨询)、苏州高新(行情600736,咨询)、金智科技(行情002090,咨询)、红豆集团（红豆股份(行情600400,咨询)控股股东）等参与了江苏银行的定增扩股。

截至2014年5月，上海银行前10大股东包括上市公司上港集团(行情600018,咨询)，中信国安(行情000839,咨询)控股股东中信国安有限公司持有上海银行（发行上市前）2%股份，浦东建设(行情600284,咨询)控股股东上海浦东发展（集团）有限公司持有上海银行（发行上市前）1.73%股份。另外，TCL集团(行情000100,咨询)4月公告透露，拟斥资33亿元认购上海银行近2亿股股份，由此晋升为上海银行第六大股东。此外，豫园商城(行情600655,咨询)持有3489万股、金丰投资(行情600606,咨询)持有1138.8万股等。

贵阳银行中，截至2014年6月，前21大股东包括上市公司中天城投(行情000540,咨询)、海特高新(行情002023,咨询)，分别持有贵阳银行（发行上市前）1.63%、1.61%的股份。此外，贵州茅台(行情600519,咨询)控股股东中国贵州茅台酒厂有限责任公司持有贵阳银行（发行上市前）2.22%股份。另外，黔轮胎A(行情000589,咨询)和振华科技(行情000733,咨询)亦分别持有贵阳银行585万股。

此外，成商集团(行情600828,咨询)2014年年报显示，持有成都银行1279.95万股，约占该行股权比例0.394%。

中国人寿(行情601628,咨询)持有杭州银行1.45亿股，约占该行股权比例7.24%；百大集团(行情600865,咨询)持有该行1500万股，约占0.9%；此外，杭州解百(行情600814,咨询)持有600万股，嘉凯城(行情000918,咨询)持有500万股。

交通银行(行情601328,咨询)持有常熟农商行1.52亿股，约占该行股权比例10%，是其第一大股东；此外，风范股份(行情601700,咨询)持有该行2082.96万股，约占1.37%。

红豆股份关联企业江苏红豆国际发展有限公司（与红豆股份同一控股股东）为无锡农商行第五大股东，持股比例4.99%。

通鼎互联(行情002491,咨询)持有吴江农商行272.7万股，持股比例约为0.27%。

沙钢股份控股股东沙钢集团持有张家港农商行1.478亿股，占该行总股本9.0873%；江苏国泰(行情002091,咨询)控股股东国泰集团持有该行1.458亿股，占8.9674%。

海澜之家(行情600398,咨询)控股股东海澜集团有限公司持有江阴农商行4615万股，占该行总股本3.70%；法尔胜(行情000890,咨询)关联企业江阴法尔胜钢铁制品有限公司（与法尔胜同一控制人）持有该行2.91%股份。（综合中国证券网、证券时报网、经济导报等）