数字经济各分支全线爆发行情有望重回科技主赛道

来源：上海证券报 2022-01-18 12:39:00

记者徐蔚编辑朱绍勇

周一A股迎来反弹，三大指数开盘后单边上行，数字经济各分支全线爆发，高景气赛道权重股亦出现回暖迹象。沪深两市上涨个股超3300家，市场人气明显回升。

截至昨日收盘，上证指数收于3541.67点，上涨0.58%；深证成指收于14363.57点，上涨1.51%；创业板指收于3170.41点，上涨1.63%。

资金面上，北向资金昨日净买入17.07亿元，其中沪股通净买入3.23亿元，深股通净买入13.83亿元。

数字经济扛起反弹大旗

昨日扛起反弹大旗的主要是数字经济相关板块，数字货币、网络安全、云计算、国产软件等主题迎涨停潮。其中，每个细分领域强势股都有相互交叉的概念，比如收获20%涨停的神思电子既是数字货币概念又是网络安全概念，浪潮软件既是国产软件又是云计算概念。

消息面上，数字经济利好政策频出。1月16日，《求是》杂志发表重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》。同日，国家发展改革委也发文《大力推动我国数字经济健康发展》，其中提出，要集中力量推进关键核心技术攻关，加快实现高水平自立自强；适度超前部署新型基础设施建设，夯实数字经济发展基础；深入推进传统产业数字化转型，加快数字技术和实体经济深度融合。此前，《“十四五”数字经济发展规划》明确，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。

市场呈现普涨格局

昨日市场整体呈现普涨格局，除数字经济各分支之外，汽车、电力设备、军工也回暖走强。

锂电龙头宁德时代昨日大涨5.1%，重新站上600元整数关，近期自低点累计反弹超过15%。此前，宁德时代450亿元定增获交易所审核通过。分析师认为，宁德时代扩产提速，将引领行业扩产新周期。

看好科技主线 “红包行情”可期

“周一TMT的表现是全年行情的缩影。”中银证券首席策略分析师王君表示，2022年坚定看好科技主线，做多新一轮科技产业周期硬科技与软科技闭环正反馈行情。

在王君看来，2022年A股市场宏观环境优于海外市场，汇率稳定、货币政策独立，科技成长风格将明显占优。此外，扰动科技成长估值的两大因素均已弱化：美债利率冲高回落；价值风格退潮。伴随财报业绩高增长得以验证，市场风格有望重回科技主赛道。

王君建议，2022年超配科技成长风格，重视TMT科技贝塔行情，坚守资本开支高景气的锂电、光伏、半导体等主导产业。

展望后市，德邦证券首席策略分析师吴开达认为，春节“红包行情”仍可期。复盘2010年至2021年春节前4周及春节后开工后4周的指数、行业、风格表现，吴开达总结出三点经验：一是周期性走势规律明显，“红包行情”主要发生在春节后；二是春节前大盘股走势强于小盘股、低市盈率股强于高市盈率股，春节后小盘成长股、高市盈率股有望走得更强；三是行业层面可重点关注TMT、电气设备、汽车等。