首批A50ETF联接基金开售，浦银安盛基金管理有限公司

文|金基研

12月13日，首批4只MSCI中国A50ETF联接基金开售，当日交投活跃，合计成交额达77.38亿元。“有趣”的是，首批4只A50ETF联接被“蹭热度”，MSCI主题ETF的市场人气有所提升。除此之外，2021年前11个月，叠加12月初步统计的270家限售股解禁，总计超过2,800家企业旗下部分限售股解禁。其中，12月共计解禁348.78亿股，根据月初统计的拟解禁股市值来看，总计超五亿元，是2021年第三大解禁市值月度规模。而以创投为主的投资机构依然未改“逢解禁必减持”的退出策略，在二级市场“卖卖卖”。

观12月13日发售的新混合型基金，其中包括广发基金管理有限公司（以下简称“广发基金”）、浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛基金”）、平安基金管理有限公司（以下简称“平安基金”）旗下产品。

一、基金行业动态

1、创投解禁兑现意愿强烈，投资机构在二级市场“卖卖卖”

统计显示，2021年前11个月，A股有2,551家上市公司的相关限售股解禁，叠加12月初步统计的270家限售股解禁，总计超过2,800家企业旗下部分限售股解禁。其中，12月共计解禁348.78亿股，根据月初统计的拟解禁股市值来看，总计约为5,664.86亿元，是2021年第三大解禁市值月度规模。根据以往的市场，每逢解禁洪峰来临，市场在没有明显增量资金助威之下，多维持震荡甚至走低态势，亦使得期间持股解禁的股东兑现意愿强烈。

除“达晨系”（达晨创通、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞）外，高特佳、如山创投、桐实投资等机构或旗下管理基金也于近期完成了对所持有上市公司股份的减持。统计显示，截至2021年12月10日（10日数据未统计完全），共有139家创投及其旗下基金对97家上市公司的解禁限售股完成清仓式减持，各机构及基金减持股份数量占到其所持有公司股份比例的100%。

2、首批4只A50ETF联接交投活跃，“撞脸”品种大起大落

12月13日，首批4只MSCI中国A50ETF联接基金开售。四只MSCI中国A50ETF当日交投活跃，合计成交额达77.38亿元。不过，四只产品募集时长各有不同，其中，华夏A50ETF发起式联接、易方达A50ETF联接募集时间为12月13日至12月24日，汇添富A50ETF联接、南方A50ETF联接结募时间则为2022年1月6日。

MSCI中国A50ETF联接基金的火热发售，也带动了MSCI主题ETF的市场人气。12月13日盘中，平安MSCI国际ETF走势如同坐上过山车，两度上涨超8%后又迅速回落，截至收盘，该ETF涨幅为5.41%，成交量为14万元。据悉，成交量小的基金容易受到非市场因素影响，波动较大。

3、公募基金可转债持仓市值再创新高，可转债基金收益首尾相差大

可转债近来行情火热，今年中证转债指数跑赢了不少股票指数。数据显示，截至12月13日收盘，中证转债指数涨幅高达17.54%。可转债的亮眼表现也激发了公募基金的投资热情，截至今年三季度末，公募基金可转债持仓市值再创新高，达2,187亿元，较二季度末环比提升19.38%。其中，“固收+”基金自2019年一季度以来增配可转债规模已接近1,500亿元，单是2021年三季度末可转债持仓环比增速就达到23.3%，基金增配可转债的趋势已确立。

近两年可转债的表现带动了可转债基金净值水涨船高。去年在收益排名靠前的债基中，可转债基金“霸榜”。今年同样如此。今年目前收益排名前五的债基中，有3只可转债基金。根据统计，截至12月10日，在可统计的108只可转债基金中，仅有7只今年以来未取得正收益，37只可转债基金收益率超过20%。前海开源可转债和广发可转债A今年以来的收益率双双超过40%。不过，可转债基金收益的首尾相差却很大。

4、助推量化行业健康发展，头部量化私募在合规方面悄然发力

今年以来，国内量化私募资产管理规模飞速增长，已突破万亿元大关，行业关注度持续升温。10月以来基金业协会、证券业协会等相关部门对量化私募的监管出现趋紧态势。面临当前行业所处的新环境、新阶段，头部量化私募在合规方面悄然发力。“加强同监管部门的沟通，主动了解、学习最新的监管政策和监管要求”、“进一步加强查漏补缺与内控”、“设立专人专岗负责报表上报”、“新聘经验丰富的高水平律师统管合规”等举措，已经在头部量化私募机构内部展开。

思勰投资总经理吴家麒认为，随着中国量化私募资产管理规模突破万亿元，量化在资管行业的重要性逐步提升，有效的市场监管是必然、也是必需。最近一段时间监管政策适当增强目的在于规范和发展量化基金，健全量化行业的发展生态，这将助推整个量化行业的合规化、透明化以及可持续健康发展。

5、基金投资业务整改速度加快，多家银行智能投顾服务暂停申购功能

近日，招商银行、工商银行、中信银行、广发银行等多家银行智能投顾服务暂停申购功能的消息引发市场关注。对此，银行密集暂停旗下智能投顾服务的主要原因是受监管下发的《关于规范基金投资建议活动的通知》（以下简称“《通知》”）影响。据各家银行发布的公告显示，截至12月13日，涉及智能投顾服务业务整改的银行至少有7家。

事实上，《通知》早在11月份就已经由京沪粤三地证监局向辖区内基金公司和基金销售机构下发。《通知》下发后，多家互联网代销机构、基金公司率先进行整改，券商、银行紧随其后。按照《通知》要求，基金投资顾问机构存量提供基金投资组合策略活动的整改期限为2022年12月31日，非持牌机构则须在2022年6月30日前整改完成。此次银行密集整改与期限规定息息相关。

二、基金公司动态

1、“自上而下”进行资产配置票据量化基金，大成民享安盈混合基金12月15日发行

据悉，大成民享安盈一年持有期混合型证券投资基金（下称“大成民享安盈混合基金”）将于12月15日起公开发售。

大成民享安盈混合基金投资策略分为两方面：一方面体现在采取“自上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置；另一方面体现在对单个投资品种的精选上。具体看，该基金为一只“固收+”产品，股票、存托凭证投资占基金资产的比例为0-30%（其中投资于港股通标的股票占本基金股票资产的比例为0-50%）。

2、鹏华价值远航混合基金12月15日亮相，由袁航担任基金经理

据悉，鹏华价值远航6个月持有期混合型证券投资基金（下称“鹏华价值远航混合基金”）于12月15日起公开发售。该基金由袁航担任基金经理。袁航是经济学硕士毕业，具有12年证券从业经验，2009年6月加盟鹏华基金，从事行业研究及投资助理相关工作，担任研究部资深研究员、投资经理助理，现任权益投资一部副总经理、基金经理。

鹏华价值远航混合基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%。其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%。该基金指出，价值型股票是股票价格相对于内在价值存在明显低估的股票；它可以是由于经济周期或市场情绪造成的低估值股票，也可以是拥有核心技术、具备持续盈利增长前景、具有吸引人的合理价格的股票。

3、采用多种债券投资策略，博时恒鑫稳健混合基金12月15日开售

据悉，博时恒鑫稳健一年持有期混合型证券投资基金（下称“博时恒鑫稳健混合基金”）将于12月15日起公开发售。该基金由王申担任基金经理。王申2002年起先后在友邦保险、申银万国证券、国金证券工作，2013年加入博时基金，历任固定收益研究主管、固定收益总部研究组副总监，现任固定收益总部研究组负责人、研究组总监兼基金经理。

博时恒鑫稳健混合基金的股票资产（含存托凭证）占基金资产的0-30%，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0-50%；投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%。该基金采用的债券投资策略包括：期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券及可交换债券投资策略等。

4、蚂蚁基金发生工商变更，王珺出任公司董事长

据悉，王珺任蚂蚁（杭州）基金销售有限公司（简称“蚂蚁基金”）董事长。

公开信息显示，近日，蚂蚁基金发生工商变更，法定代表人由祖国明变更为王珺，祖国明不再担任董事长、总经理职务。此前担任蚂蚁集团财富事业群总经理的王珺任蚂蚁基金董事长，而蚂蚁集团财富事业群运营负责人林思思任蚂蚁基金总经理。

5、聚焦芯片半导体业“长坡厚雪”机会，西部利得CES芯片指数增强基金启动发行

日前，西部利得基金启动发行西部利得CES芯片指数增强基金。该基金选择成长行业的特色指数，采用量化投资和主观选股 “双基金经理”机制，在精选个股和量化配权相结合的投资策略下票据量化基金，兼具“量化宽度”和“主观深度”，力争为指数插上增强策略的“翅膀”，为投资者带来良好投资体验。

西部利得CES芯片指数增强基金聚焦芯片半导体行业的“长坡厚雪”机会。在西部利得基金看来，目前全球半导体市场主要由美国、欧洲、日本厂商主导，国内半导体产业正在奋起直追。同时，国内在5G、物联网、新能源等领域已达到全球领先水平，上述产业的持续扩张将成为半导体细分行业景气度的新一轮驱动力。在行业资源倾斜、人才培养规划等多方面利好共振之下，半导体行业的加速发展有望持续深化。

三、新基金发行

1、广发基金新混基登场，吴兴武任职期间最佳基金回报率达247.32%

12月13日，广发基金推出了一只混合型基金，为广发沪港深医药混合型证券投资基金（以下简称“广发沪港深医药混合A”），基金经理为吴兴武。

公开信息显示，广发沪港深医药混合A以“主要投资于境内市场和香港市场的股票，在深入研究的基础上，精选医药主题相关优质企业进行投资，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)以及法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

吴兴武，曾任广发基金研究发展部、权益投资一部研究员，广发多元新兴股票型证券投资基金等基金经理；现任广发轮动配置混合型证券投资基金、广发医疗保健股票型证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。

自2021年11月29日，吴兴武开始任职广发沪港深医药混合A的基金经理。截至2021年12月14日，吴兴武共任职5只混合型基金和1只股票型基金的基金经理。其中，吴兴武任职广发医疗保健股票A至今已3年又60天，该基金任职回报率为247.32%，该回报率为吴兴武任职期间最佳基金回报。

2、浦银安盛基金新混基发售，由蒋佳良出任基金经理

12月13日，浦银安盛基金发售了一只混合型基金，为浦银安盛品质优选混合型证券投资基金（以下简称“浦银安盛品质优选混合A”），基金经理为蒋佳良。

公开信息显示，浦银安盛品质优选混合A以“通过对行业进行深入研究分析及相对均衡配置，精选品质卓越且具有综合比较优势的上市企业，在有效控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，投资对象包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、股指期货、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

蒋佳良，2018年6月加盟浦银安盛基金，历任权益投资部总监助理；现担任研究部副总监，浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金、浦银安盛价值精选混合型证券投资基金、浦银安盛均衡优选6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。此前，蒋佳良曾任职于中国工商银行法兰克福分行资金部、华宝证券有限责任公司等。

自2021年11月24日，蒋佳良起任浦银安盛品质优选混合A基金经理。截至2021年12月14日，蒋佳良共任职4只混合型基金的基金经理。除浦银安盛品质优选混合A外，分别为浦银均衡优选6个月持有混合A、浦银安盛价值精选混合A、浦银安盛新经济结构混合A。

3、平安基金发行新混基，神爱前在手1只产品任职回报率跌至-4.87%

12月13日，平安基金发行了一只混合型基金，为平安品质优选混合型证券投资基金（以下简称“平安品质优选混合A”），基金经理为神爱前。

公开信息显示，平安品质优选混合A以“在严格控制风险的前提下，深度挖掘企业的核心竞争力及投资价值，追求超越基金业绩比较基准的资本增值”为投资目标，投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债券、分离交易可转换债券、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券)、资产支持证券、信用衍生品、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

神爱前，现担任平安策略先锋混合型证券投资基金、平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金、平安医疗健康灵活配置混合型证券投资基金基金经理。此前，神爱前曾任第一创业证券研究所行业研究员、民生证券研究所高级研究员、第一创业证券资产管理部高级研究员。

自2021年12月4日，神爱前开始任职平安品质优选混合A的基金经理。截至2021年12月14日，神爱前共任职4只混合型基金的基金经理。其中，神爱前任职平安医疗健康混合至今已202天，该基金的任职回报率为-4.15%。