经济学家表示加拿大将需要更多的加拿大央行加息来冷却房地产狂潮

加拿大央行周三加息的决定预计不会为该国疯狂的房地产市场降温，购房者仍然能够获得廉价的抵押贷款来竞争房产。

经济学家表示，在借贷成本显着上升之前，需要多次加息——不仅仅是周三的 25 个基点加息至 0.5%。(一个基点是百分之一。)

“我认为仅 25 个基点不会对房地产市场产生太大影响。要实现这一目标，需要一系列加息，”加拿大丰业银行首席经济学家让-弗朗索瓦·佩罗 (Jean-François Perrault) 表示。

蒙特利尔银行首席经济学家道格拉斯波特表示，周三的加息不太可能对像加拿大一样强劲的房地产市场产生任何重大影响。“我怀疑，当我们达到 100 个基点时，加息真的会开始产生影响，”他说。

随着房价逐月创下历史新高，利率上调。根据当地房地产委员会的数据，在加拿大最大的房地产市场多伦多地区，截至 2 月份的 12 个月内，典型房价上涨 354,000 美元或 36% 至 1,340,000 美元。据当地委员会称，在温哥华地区，典型房价同比上涨 21% 至 1,313,400 美元。

自COVID-19 大流行开始以来，房价以创纪录的速度攀升，购房者在房价稍便宜的郊区和小城市寻找宽敞的房产。

根据加拿大房地产协会的房价指数，在过去两年中，加拿大房屋的典型价格上涨了 48% 至 836,300 加元，人口较少的地区，如安大略省的剑桥、不列颠哥伦比亚省的哈利法克斯和奇利瓦克，不习惯应对无情的竞争。

“这里非常绝望，”Royal LePage Atlantic 的房地产经纪人 Kelli Tynes-Harrington 说，他在哈利法克斯地区出售了近 20 年的房屋。

Tynes-Harrington 女士认为利率的逐步提高不会阻止买家。她说，在大流行的大部分时间里，每处房产都有多次竞标。在大流行开始之前，这种竞争是闻所未闻的。

“有很多买家对库存不足感到沮丧，”她说。“许多人只是在努力寻找东西。”

在宣布提高隔夜拆借利率的决定时，加拿大央行指出，除了大流行造成的持续问题外，俄罗斯入侵乌克兰是一个主要的新不确定性来源。然而，随着加拿大经济继续增长，通胀率飙升至远高于央行 2% 的目标，该银行管理委员会表示，预计利率将需要进一步上升。

央行没有说明何时再次加息。它在周三的新闻稿中只提到了一次住房，称“活动更加活跃，给房价增加了进一步的压力。”

Scotiabank 首席经济学家 Perrault 先生表示，“首次加息实际上可能会增加市场压力，因为购房者在未来利率更高之前急于购买，这并非不可想象。”

抵押贷款经纪人兼 Tribe Financial Group 总裁 Frances Hinojosa 表示同意，称周三的加息可能会产生“心理影响”并“导致买家涌入市场”。

房价的快速上涨促使潜在买家迅速出价，因为他们担心价格会被挤出市场。现在，潜在买家正在竞相在抵押贷款变得更加昂贵之前进行购买。莎拉格兰特和她的丈夫就是这种情况。在去年的大部分时间里，他们都想在多伦多为他们的四口之家购买更大的房产。

格兰特女士说，他们在利率上升之前感到了购买的压力，最终放弃了多伦多，在不列颠哥伦比亚省的基洛纳买了房子，没有亲自看房。“当我们迅速采取行动时，这绝对是我们考虑的一个因素，”她说。

尽管固定抵押贷款利率高于去年，但仍接近历史低点。周三的变化不会影响已经被锁定在固定利率抵押贷款中的房主。如果借款人拥有浮动利率抵押贷款，该抵押贷款通常与加拿大银行的隔夜利率挂钩，那么他们支付的较高份额将用于支付利息而不是本金。

在宣布这一消息的几个小时内，该国大多数最大的银行将其最优惠贷款利率上调了 25 个基点至 2.7%，周四生效。较高的最优惠利率将提高浮动利率抵押贷款、房屋净值信贷额度和其他信贷额度的借贷成本。

加拿大央行上一次开始一系列加息是在 2016 年多伦多和温哥华的房地产繁荣之后。在随后的两年里，央行五次将隔夜利率从 0.75% 提高到 1.75%。较高的借贷成本，加上更严格的抵押贷款资格规定和外国买家税，有助于平息多伦多和温哥华的市场狂热。