首批个贷不良转让落地「银行贷款不良率多少合适」

澎湃新闻记者 胡志挺

此前火热一时的个贷不良转让试点范围有望扩大。

4月15日，银保监会统信部负责人刘忠瑞在国新办新闻发布会上表示，银保监会将会同有关部门持续优化不良资产处置安排，拓宽处置渠道，扩大单户公司类不良贷款转让和批量个人不良贷款转让试点范围，制定中小银行处置不良资产政策措施，指导银行运用高拨备优势，加大不良资产核销处置力度。

2021年1月，银保监会发文明确试点开展单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让，首批参与试点的机构包括6家国有控股大型银行和12家全国性股份制银行，以及金融资产管理公司和符合条件的地方资产管理公司、金融资产投资公司。

就2021年的试点情况来看，试点机构共有50个零售资产包在银登中心挂牌申请转让，债权金额合计56.61亿元，其中本金合计19.42亿元，涉及债务人9332户，涉及资产29114笔。50个零售包共对应共对应6家国有银行、7家股份制银行。

总体而言，各机构在2021年的试点工作主要还是“试水”，完成开户的机构较为全面，但真正交易的机构数量仍不算多，且个别机构因准备较早抓住了契机而成为“独秀”。在受让价格方面，也并不太具有市场参考意义，用某地方AMC人士的话说，故事性大于科学性。

谈及银保监会此次提出的“扩容”，国家金融与发展实验室副主任曾刚向澎湃新闻表示，对银行来讲，把不良做实、加大核销力度实际上是有助于降低其长期的风险，这是银行长期稳健发展的一个重要基础。过去几年，银行业一方面在加大整体的不良处置力度，另一方面也在不断尝试拓展不良的处置渠道，这也包括个贷不良的转让和单户对公不良的转让试点。

“随着经济的发展以及银行业务结构的发展，个贷不良在整个银行业不良中的规模和占比都会呈上升趋势，在这背景下，加快个贷不良的处置，拓展它的空间去进行试点，对银行应对市场变化是一个重要的方向。”曾刚说道，在试点的基础上，必然要扩展更多的银行去参与，让更多机构能进入到这个市场中。如果有可能的话，下一步再探讨二级市场的可能性等，进一步完善市场生态，提高个贷不良转让交易的活跃度、定价的准确性等。

一家股份行特殊资产管理部人士告诉澎湃新闻，个贷批转扩大范围，虽然会加大行业竞争，但换个角度而言也能更加市场化，毕竟市场不能总是一股独大。

有多位地方AMC人士向澎湃新闻坦言，试点阶段实际上资产处置的进度还是低于预期的。

“扩容主要还是考虑到不及预期，而且首批参与的18家试点机构以外的机构，实际上处置压力更大。”一位地方AMC金融市场部负责人在接受澎湃新闻采访时谈到，“白名单”以外的机构也在寻找迂回方式做业务，但这种规避监管的方式本身也可能招致风险。如今提前释放信号，让大家有一定的预期，买卖方市场能尽快转化，这样也有助于真正化解风险。

还有一位参与了首批个贷不良转让竞拍的地方AMC人士指出，试点一开始的价格其实并不是理性的，说白了有点“博眼球”，大家有点把它当做品牌宣传的投入了。而且个贷不良的转让，较为耗费人力物力财力，征信、后端处置等方面仍未能完全打通，整体工作较为零碎，一些工具没有完全用得上，现在对此秉持谨慎态度。

“感觉现在大家关注的少多了，一开始的时候像折扣率、谁拿的包都很容易就打听到了。但今年新出来的几个包，包括谁买的、花了多少钱，很少见有报道，也没人去打听关注。你从发包的公告可以看出，许多资产基本上是终本案件，很难处理。”上述人士说道。

但该人士同时也表示，如果说确实资产包好，好东西放出来谁不会“抢破头”呢？如果我能看得到我的处置空间，看得到我的利润空间，那谁不去买么？像首批资产包里，有的已经有部分处置资金在账上了，当然愿意去买了。

在提出“扩容”的同时，银保监会还专门点出“制定中小银行处置不良资产政策措施”。曾刚告诉澎湃新闻，中小金融机构的不良处置，过去渠道是有限的。现在的AMC主要还是以服务大银行为主，这可能和它的业务结构有关系，因为中小银行总体不良规模较小，资产多在县域或三四线城市，资产处置起来也不像大银行的抵押资产那么容易，因而AMC对中小银行的供给服务还是不足的。另一方面中小银行自身处置的能力也相当有限。

从银保监会披露的数据可以看出，中小银行的不良率普遍较高。截至去年末，农商行、城商行的不良率分别为3.63%、1.90%，虽较去年初有略微下降，但总体仍处于较高水平。

曾刚认为，下一步确实应该探索中小银行的不良处置路径，是否可以有一些创新，有没有专门的服务机构，甚至利用一些金融科技的手段和外部的合作，更好地加快中小金融机构的不良处置以及提升它的处置的回收率。

上述参与了首批个贷不良转让竞拍的地方AMC人士告诉澎湃新闻，一些地方中小银行在资产处置这块确实比较头疼，有些机构参与了部分“爆雷”事件的放款工作，现在就面临很大的处置压力。其实“扩容”也是个顺势而为的行为，当初试点出来大家就希望能尽快放开。

“有些中小银行也在自己做模型搭建风控体系，然后去放贷。如果说自身风控做的还可以，这类自有放贷项目的不良资产包，大家还是愿意去抢的。当然，这些自己做审核放款的方式，只能是针对当地的。”上述人士说道。

责任编辑：郑景昕 图片编辑：蒋立冬

校对：丁晓