金融投资遇到的问题和对策「政策性投资」

原创 小北

在资产保卫战中，“夹心层”的求胜欲望最强，因为穷人没有太多可失去,富人又有太多途径可对冲。

他们的财富位置“不上不下”，向上的通道要挤破头才能进，向下的通道却一直有强大的吸力。

他们的理财方式“瞻前顾后”，既要解决眼前的菜米油盐、吃喝拉撒，确保流动性；又要力求资产保值升值，确保未来生活能有一个坚强的后盾。

但当下的投资逻辑正在发生深刻变化。摆在“夹心层”面前的，只有无处安放的茫然与尴尬。

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关上楼市这道门，打开资本这扇窗

曾经，房产是“夹心层”抗通胀、实现阶层跃升的优质资产。

但随着过去几年房价的大幅上涨，买房的门槛明显提高。且国家对房地产市场调控的力度不断加强，房住不炒的观念逐步深化。短期看，楼市大涨可能性微乎其微，只有个别城市、局部城区有显著上涨，但追高风险很大。

投资理财要跟政策走。国家关上楼市这道门，也同时打开了金融这扇窗。

近日，银保监会发布的《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，提出“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”。与此同时，银保监会多次提出“严防信贷资金违规流入房地产领域”。种种迹象显示，国家希望启动“大金融时代”，通过直接融资，推动中国经济转型。

金融市场（诸如：股票、期货、债券、信托）存在较大机会，不过，风险也不容忽视。这是一个准入门槛低，但技术要求高的复杂投资环境，技术好的开灯吃肉，技术差的关灯吃面，盲目入市，坐拥百万资产也能一夜回到解放前。

而作为非专业人士的“夹心层”，想要直接参与投资决策实现财富保值增值，难度极大。通过互联网理财间接投资是为介入金融市场的不二之选。而“夹心层”需要选择一个优质的理财平台。

那么，优质平台要具备哪些要素？

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优质平台：能有效防范三大风险

“夹心层”的处境，决定了他们的投资理财原则：安全第一，收益第二。如何有效防范平台运行过程中出现的风险，是考量理财平台是否“优质”的关键。

2020年1月，腾讯理财通联合国家金融与发展实验室共同发布《互联网理财行为与安全研究报告》。其中有数据显示：

在互联网理财投资者中，60%是为了财富增值，52.2%是为了财富保值，但却仅有60.49%的用户因选择了优质理财平台，而没有出现过任何财产损失。也就是说，超一半的投资者是为了财产的增值、保值，但却有约四成的投资者出现了财产损失。

所以，平台的抗风险能力至关重要，而互联网理财平台运行中，以下三大风险，需格外关注。

1.流动性风险

互联网理财的产品期限和即时赎回的特点，决定了流动性风险是互联网理财产品面临的重要风险之一。此外，对于一些T 0式的产品，常需要平台或银行垫资，这也是一大风险点。

通常来讲，类似双十一或者年末这类消费高峰期，投资者会频繁进行大额申赎，从而对产品的投资运作产生一定影响；若被恶意造谣，谣言引发的挤兑也会引发大规模申赎。爆发流动性风险，考验的便是平台的实力，财力雄厚的则足以挽回投资者的信心；否则，只能坐等资金链断裂，从而倒台。

现在，监管已有相应政策出台，比如证监会与央行联合发布了《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》，设定在单一基金销售机构单日不高于1万元的“T 0赎回提现”额度上限。

有了这道“阀门”，平台的流动性便得到了一定保障。

2.网络安全风险

据腾讯理财通和国家金融与发展实验室的联合调查结果显示：互联网理财投资中，53.17%的投资者关注信息泄露风险。

由于互联网理财产品的买卖都是通过互联网来实现，而互联网不仅存在着系统风险，还会遭受到网络攻击，一旦用户的个人信息被泄露，用户资金的安全就无法得到保证。如：2017年上海警方破获一起黑客攻击理财App窃取资金的盗窃系列案，涉案金额1056万元；2018年山东一理财网站出现漏洞,两小时被黑客划走1800万元……

而确保网络安全，需要强大的技术支持，在这一方面，互联网大厂通常实力强劲。如腾讯，将风控技术应用贯穿于从金融资产底层到用户资金端的每一个层面。六年来腾讯理财通平台从未发生一例用户资金被盗事故；此外，还设立包括“安全卡 账户安全险”在内的双重保障机制，保障用户资金流入、在途、流出的安全。

腾讯理财通打开路径

3.平台风险

调查结果还显示：37.56%的投资者关注信息不透明风险。

针对这一问题，中小型理财平台最为严重，产品信息披露不完整、平台运作不规范，甚至借平台进行非法集资，转移非法财产和套现跑路等等。例如：众筹平台快鹿，其因投资《叶问3》失误而引发挤兑风波，但在危机之际，实际控制人突然卷款潜逃，为互联网理财带来恶劣影响，堪称跑路平台的“带头大哥”。

互联网理财平台上的每一个产品，都需要团队精挑细选。产品不仅要多，还要优。腾讯理财通平台上可以看到的600多只资产，每一只都经过调研、风控评估等多层严格筛选。能做到这一点，需要庞大的专业团队，而小平台很难面面俱到。

理财通的产品系列

这三大风险，是所有互联网理财平台必须攻克的难题。任何一个环节出现问题，都能为投资者的财产造成一定损失。对于投资者而言，想成为60.49%中的一员，那现在就必须反复审视自己的投资平台，是否是一个相对优质的互联网理财平台。

理财通的理财课程

当然，平台不断提升抗风险能力的同时，“夹心层”也需不断加强自身的财商教育，从意识根源防范风险。通过微信打开理财通，里面有理财学堂，还有热点资讯，可以轻松学习理财知识，掌握投资要领，把握市场行情。

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优质平台：能实现收益与风控的最佳平衡

在各大网站评选的互联网热门理财平台中，腾讯理财通长居前三甲，目前该平台实际用户达1.5亿，资金保有量已超8000亿元。能吸引数以亿计的用户用钱投票，得益于腾讯理财通为投资者创造的高收益。

2018年10月1日-2019年9月30日期间，腾讯理财通平台的股票型、混合型、指数型等权益类基金中，大多数均获得大幅增长，其中单只基金最高涨幅达89.52%。而通过腾讯理财通平台投资权益类基金的用户，盈利比例达到80%。

高收益背后，离不开腾讯理财通平台一直遵循的“精选”理念。腾讯理财通基于专业的分析师团队，构建了一套完善的“4P 2A”基金评估筛选体系，可以对不同类型的基金进行多维度分析评估，从而精选出业内排名前5%的基金产品。

当然，也离不开对资本市场走向的准确把握。上月，腾讯理财通还与国际权威基金评级机构调研百位基金经理，对2020年宏观经济走势、各类资产表现以及热门投资板块表现等进行预判，以帮助投资者寻找2020年最佳的投资机会，为投资者提供更好的投资参考，从而提升投资能力和投资体验。

此外，优质平台应该提供适合投资者口味的理财产品，而非高收益产品。反其道而行，则说明理财平台并不合规，风控机制不健全。例如：腾讯理财通，依靠大数据风控，可以对用户进行多层次身份分析、多维度行为刻画以及多场景风险评分，在这一前提下，保守型投资者很难在优质平台买到高风险的理财产品，而激进型的投资者则可以接触到高风险高收益的股票基金等理财产品。

2020年，机会大。伴随着中长期资金不断流入、权益资产风险溢价提升以及估值修复等因素影响，目前资本市场已获得有效支撑，多家券商一致看好2020年。

2020年，风险亦大。想要获取相应的投资回报，选择腾讯理财通这类优质互联网理财平台至关重要。