建筑业停止增长给住房和金融市场带来压力

由于当前局势正在加强对该国经济的控制，据报道，该国目前已陷入衰退，建筑业现在正面临越来越大的不利因素，这些不利因素正在房屋市场以及金融部门中蔓延。

根据可向贷方提供其建筑投资组合实时数据的Built Technologies的数据，截至周一，该公司所监视的总176亿美元中，超过40亿美元的建筑贷款涵盖了建筑地点的住宅和商业物业。已经停止了。

停止的建设项目占Built系统超过29,500笔贷款的16%。自4月1日以来，不到一周的时间，受影响的贷款数量和贷款数量均增长了5%左右。

“这是非常重大的影响，” Built商业房地产战略总监吉姆•弗雷泽(Jim Fraser)说。

随着州，县和市颁布“就地庇护”令，这种影响迅速蔓延，而这些命令并未广泛地将建筑视为一项必不可少的业务，从而有效地关闭了项目。

根据全国房屋建筑商协会的数据，华盛顿，密歇根州，纽约，宾夕法尼亚州和佛蒙特州不认为建筑业是必不可少的经济领域。波士顿，华盛顿特区和亚特兰大等城市也都没有(后两者仅允许维护和维修)。

即使按照当地的指示继续进行建设，由于劳动力市场和全球供应链的中断，该行业也承受着压力。根据美国劳工统计局的数据，尽管住宅部门增加了2,000个工作岗位，但3月份总体建筑业就业人数有所下降。同时，国际贸易的中断阻碍了从意大利等国进口的台面，饰面，钢材和其他建筑材料的进口，这些国家已努力应对当前局势。

为什么建设贷款绩效很重要?

当施工变慢或完全停止时，建筑物需要更长的时间才能完工。

然而，通过建筑贷款为其活动筹集资金的建筑商和开发商的时间紧迫，使他们能够通过支出或提款来获得资金，这些款项发生在预定的里程碑，例如铺设基础，框架和电线。

每次抽奖之前都要进行检查，这通常假定借款人只在支付利息后才支付清算费用。一旦发生后者，建筑贷款将转换为抵押。

对于为房屋翻新提供资金的消费者(无论是投资者还是家庭)，该过程与此类似。

当项目停滞时，建筑贷款可能会拖欠，有可能使贷方几乎没有抵押来弥补损失(例如，当他们在现有的单户住宅上取消抵押时，通常会采取这种方式)。

“想象一下，我向您贷款了，您打算在9个月内盖房子，而您在9个月内还没有完工，”弗雷泽说。“这需要更长的时间。好吧，这仅仅是违反盟约。这是默认设置。”

此外，如果建筑物没有正确，及时地用屋顶和墙壁封闭，则任何获得资助的改进措施都可能无效，并浪费贷款。

“这就是为什么未完成的建筑贷款如此危险的原因，”弗雷泽说。

他补充说：“在2007年至2008年期间，除次级抵押贷款外，银行业的最大损失是建筑贷款，主要是停止的建筑贷款，然后成为银行和贷方账簿上的这种非常动荡的资产。”

贷方今天在做什么?

与大萧条相比，如今的贷方遵循更严格的规定，以避免再次出现金融危机。

但是，作为CARES法案的一部分，该法案在当前局势中提供了创纪录的2万亿美元的经济刺激，联邦政府放宽了对违约建筑贷款的一些标准监管要求。

不过，自当前局势开始以来，有关建设贷款利息支付的完整数据仍将到来，这可能会暗示借款人的财务状况。

尽管如此，建筑贷款服务商现在仍在陷入困境的债务重组(TDR)中有余地，该债务重组为拖欠债务的借款人提供了重大优惠，例如还款计划，利率调整和宽容期。

通常，“发生这种情况时，贷款会降级为有问题的资产，”弗雷泽说。

但是，向受当前局势冲击的借款人提供的大多数贷款例外(在减免前仍在付款中)是不被视为TDR。

弗雷泽说：“政府正在努力帮助银行系统对违约贷款提供容忍度。”“我认为这可以持续一段时间。但最终，经济将不得不扭转局面，人们将不得不重新工作。建筑物必须完工，人们必须偿还抵押贷款。”

Fraser说，恢复的速度和方式至关重要。但是现在，经济崩溃的步伐困扰着他。

弗雷泽说：“回头看一下2007年-2008年，几乎花了四分之三-[途中有一些危机点]-金融体系完全落地或飞机坠毁，” 。“这将在四个星期内直线下降。独特的是变化的速度。”