「独家」新里程集团拿下*ST恒康名下核心医院资产海王、益佰出局上市公司重整

来源： 2023-03-26 16:15:54

记者 | 谢欣
编辑 | 许悦

昔日“民营医院第一股”恒康医疗（证券简称：*ST恒康）的保壳与重组再生波折。

界面新闻于12月29日独家获悉，国内最大综合医院集团之一的北京新里程健康产业集团有限公司（以下简称“新里程集团”），已与农银理财有限责任公司（下称“农银理财”）签署收购协议，新里程已完成对农银理财通过华宝信托所持有的京福华越、京福华采的优先级有限合伙人份额收购。

根据双方协议规定，新里程集团将对并购基金所持有四家医院如何处置享有最终决定权，并对四家医院处置所得享有优先分配权。

新里程集团方面对界面新闻确认了上述消息，并表示，鉴于并购基金所持有的四家医院是恒康医疗重整价值的重要载体，新里程集团作为四家医院的最终权利人也有意以重整投资人身份参与恒康医疗破产重整，有关恒康医疗破产重整事宜建议直接与新里程集团联系对接。

这意味着，在2020年的最后一周，*ST恒康的保壳与重整局面陡然生变，而此前一直未有举动的新里程集团将有很大可能在后续成为*ST恒康的产业投资人，此前已官宣入局上市公司重整的两大势力海王集团和益佰制药基本已是铁定出局。

2016年底到2017年初，恒康医疗与托管人为中国农业银行的京福资产合作，接连设立了京福华越和京福华采两只并购基金；其中，京福资产均为GP，民生信托均为中间级LP、恒康医疗为劣后级有限合伙人。华宝信托则均为优先级LP，持有的京福华越66.54%有限合伙人财产份额及京福华采66.65%的有限合伙人财产份额。

目前，京福华越的主要资产为兰考第一医院有限公司、兰考堌阳医院有限公司、兰考东方医院有限公司，京福华彩旗下的主要资产则为泗阳县人民医院有限公司81.42%的股权。而这也是*ST恒康除了康县独一味生物制药有限公司、萍乡市赣西肿瘤医院有限责任公司与盱眙恒山中医医院有限公司外最主要的一块资产。

而两只基金目前三年存续期已满，且均处于亏损状态，民生信托与华宝信托此前已按照条款要求*ST恒康方面进行兜底，并起诉至法院。但*ST恒康已深陷债务危机而无力履约，上市公司自身也因为连续亏损处于退市边缘。

此外，今年7月与10月，华宝信托已向浙江省台州市椒江区法院提出了对京福华越和京福华采强制清算申请，按照相关规定，在有限合伙出现亏损时*ST恒康作为劣后级有限合伙人排在第一顺位按实缴出资额承担亏损。

界面新闻获悉，目前京福华彩已经走完清算流程；而京福华越已经成立清算组。新里程集团方面表示，其接受华宝信托所持份额后，目前相关清算仍将进行下去。但新里程集团同时也表示，新里程集团将取代海王集团成为*ST恒康的产业投资人。

而按照此前“海王集团版”的重整和保壳方案，海王集团控股子公司深圳前海健康金融控股有限公司拟于2020年12月31日前受让*ST医疗上述两支并购基金份额，并确保华宝信托、民生信托停止对两支并购基金的清算，同时免除其对*ST恒康的罚息等多种方式，确保恒康医疗2020年实现盈利，同时拿下*ST恒康的上市公司控制权。此后益佰制药出现，表示拟以过8.8亿元受让华宝信托的上述两支并购基金份额，但最终新里程集团笑到了最后。

目前，局面对新里程集团相当有利，如*ST恒康不与新里程集团进行合作，新里程集团可以选择直接拿走四家医院资产，并继续对两只基金的清算并要求对上市公司罚息等，如此一来*ST恒康或是已实际上出局的海王集团要想实现上市公司在2020年的盈利已是几无可能。

而新里程集团则对界面新闻表示，其愿意和上市公司合作保壳。实际上，按照新里程集团表述“新里程集团将取代海王集团成为*ST恒康的产业投资人”也意味着，新里程集团也可以接替此前海王集团方案中的角色，通过停止对两支并购基金的清算、免除对*ST恒康的罚息并注入优质资产的形式来实现保壳。

而对于*ST恒康而言，留给上市公司的时间已不足3天，而对于一心想进军医疗服务的海王集团而言，这次可能又将是竹篮打水一场空。