在2019年的抵押贷款市场中借款人几乎可以在网上进行所有操作

作为弗兰克·卡普拉(Frank Capra)的“这是美好的生活”中的小镇银行家，贝利代表了一个老式的世界，在这个世界中，银行家们亲自认识每位借款人。在2019年的抵押贷款市场中，借款人几乎可以在网上进行所有操作，而从未与贷款人见面。

正如美国最大的银行高管上周的评论所表明的那样，提供贷款的那个人(或机构)越来越不可能成为银行家。

摩根大通(JPMorgan Chase)在上周的一份收益报告中表示，抵押贷款发起量较第一季度同期下降了18%。对于当天公布财报的富国银行，抵押贷款与去年同期相比下降了23%。根据《内部抵押金融》的数据，富国银行仍然是美国最大的抵押贷款发起人，2018年的市场份额为10.7%。)

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon) 在第一季度财报同时发布的股东信中说 ：

“在2000年代初期，不良的抵押贷款法律助长了2008年的大衰退。如今，不良的抵押贷款规则正在阻碍美国经济的健康增长。由于制定新规则的监管者太多，再加上并非总是有用的政治干预，因此很难实现急需的抵押贷款改革。这已经成为一个至关重要的问题，也是银行为何逐渐摆脱抵押业务的重要部分的原因之一。”

由于危机后的资本规则，“拥有抵押变得非常无利可图”，戴蒙在后来的报告中感叹道。在与分析师的电话会议上，他称抵押服务(即定期向客户付款的记账)很难。戴蒙说：“你必须研究一下，并就银行是否应该加入其中提出很多问题。”

如果没有银行，那么谁应该在其中呢?戴蒙对分析师说：“非银行正在成为竞争对手。”

相反，富国银行的高管对至少在短期内抵押贷款的回升充满了希望。他们在财报电话会议上说，“由于房屋购买的典型季节性因素，以及由于最近抵押贷款利率的下降，一些额外的再融资活动，我们预计第二季度的原始交易量将增加。”

“抵押贷款是富国银行的核心，”首席财务官约翰·什鲁斯伯里(John Shrewsberry)在回答分析师问题时表示。但稍后，他补充说：“我认为无论是在发起方还是在服务方面，非银行竞争对手都将继续存在。”

什么是非银行?该术语通常描述任何不像银行那样持有存款的贷方。非银行借贷将由房利美，房地美，联邦住房管理局或其他机构提供担保。相比之下，许多银行仍然在自己的投资组合中持有一些抵押贷款。

银行退出抵押贷款业务并不是什么新鲜事，MarketWatch 过去已经解决 了这个问题。但是本季度的行政评论似乎特别鲜明。

一些住房行业的参与者提出了对非银行业务模式的担忧。 2016年，MarketWatch向特德·托泽(Ted Tozer)简介，后者当时是包括FHA和其他抵押贷款机构在内的大型政府实体Ginnie Mae的负责人。

Tozer和其他分析师的最大担忧之一是，尽管非银行必须遵循相同的贷款标准，但它们必须依靠银行进行短期融资。托泽尔当时表示：“与2008年类似，我最大的担忧是开始蔓延开来，当时人们不再互相提供贷款，那时整个系统都存在问题，因为没人知道向谁贷款。”

作为回应，最大的非银行发起人Quicken Loans的首席执行官Bill Emerson说：“当我想到获得政府资金时，历史并没有证明这对任何人都是一个很好的解决方案。”(Quicken Loans有5.1根据《内部抵押贷款》(Inside Mortgage)的财务数据，2018年抵押贷款市场的百分比已 成为美国第三大贷款人。)

正如Shrewsberry和Dimon都承认的那样，非银行在抵押贷款市场中的份额越来越大。根据抵押银行家协会(Mortgage Bankers Association)的数据，他们在2008年占整体单户家庭数量的25%，在2017年占54% 。

抵押贷款行业坚持认为，非银行业受到如此严格的审查，以至于它们永远都不会造成重大的金融体系混乱。实际上，MBA指出，某些表面上使银行更安全的护栏，例如FDIC的存款保险，仅意味着纳税人会陷入失败。

值得一提的是，好莱坞关于“地球上的盐”社区银行家的愿景缺少很多东西，例如 这种做法明确地将有色人种排除 在银行贷款之外。但是，关于放贷人在抵押时是否具有某种“游戏皮”是否对每个人更安全的争论可能会继续。