房地产市场崩盘会对您的投资产生的3种影响
来源： 2022-04-28 12:50:14
通货膨胀正在飙升，美联储正在通过一整年的加息来应对它。今年平均30年期抵押贷款利率已经上涨超过2%，从3.24%上升到5.28%。
当利率上升时，房地产价格往往会下降。这是供求关系的基本现实。当借钱的成本更高时，房地产买家无法承受如此高的价格。最终，许多买家被完全挤出市场，供过于求，导致价格下跌。
但这对您的投资组合意味着什么?从短期来看，这意味着痛苦。但是，如果您保持耐心并专注于长期，那都可能是账面损失。
1.从长远来看不多
只要您有良好的长期贷款和较低的贷款价值比(LTV)，房地产价格的短期下跌可能会增加您的血压，但从长远来看它们并不重要。
假设您在八年前以30年的抵押贷款购买了一套住宅，后来搬家并现在将其出租。你的LTV是60%，你的利率在接下来的22年是固定的。如果房产的市场价格下跌，它不应该为您带来任何改变。即使在房地产熊市中，租金也往往保持一致(所有那些被限制购买的买家都必须租房)，而且你并没有试图卖掉房子。
在MotleyFool，我们喜欢谈论在您卖出股票之前，短期损失如何不是真正的损失。如果你坚持下去，投资最终可能会扭转局面。房地产投资也是如此。
如果您没有友好的债务状况(例如可调整利率、高LTV或短期债务)，您可能会陷入困境。当您的LTV上升并且您的贷款可能被降级时，银行开始感到紧张。如果您准备续约并且您的抵押品价值下降，那么获得新贷款可能会困难得多。更不用说当您需要更新贷款时，利率可能是贷款开始时的两倍。
如果是这种情况，请系好安全带，尽你所能让它发挥作用。如果您需要引入更多股权或货比三家寻找利率较低的新贷方，那就去做吧。您将来很可能能够再次进行再融资并获得更好的交易。关键是要长期坚持投资。让租户偿还债务并帮助建立您的财富。
2.您的一些房地产投资可能会免疫
如果您通过REITs或房地产投资信托加强了您的商业或住宅房地产投资组合，您可能对利率有一定程度的豁免权。REITs购买和管理房地产的水平远高于个人投资者，并且拥有更多资源来对冲利率风险。
一个很好的例子是抵押房地产投资信托基金，它用借来的钱制造或购买房地产贷款。他们经常将短期融资与长期购买相匹配。当利率上升并且他们的短期票据需要以现在高于其长期投资收益率的利率更新时，这可能会带来麻烦。
随着对利率的担忧加剧，许多抵押房地产投资信托基金的管理层在过去5年或10年调整了他们的策略。一些房地产投资信托基金有套期保值计划，可以在利率上升时获得回报。有些人投资于可调整利率的抵押贷款，这样他们的收入就会随着利率的增长而增加。还有一些专注于短期投资。
如果您拥有房地产投资信托基金，请花一些时间弄清楚管理团队应对利率上升的计划。他们有对冲计划或其他策略吗?如果您不满意，请考虑将投资换成新的房地产投资信托基金。
3.你的其他投资也会受到打击
当利率上升时，股市也会下跌。企业很难为新项目和增长获得融资。投资者开始将现金分配给现在收益率更高的固定收益投资。直接流入股市的轻松赚钱的龙头被关闭了。
不幸的是，这意味着如果您的房地产投资组合崩溃，您可能无法在您的股票投资组合中寻求庇护。当然，如果你从我们讨论过的长期观点来看，从长远来看你还是没问题的。准备好大量的干粉(现金)以备不时之需，并在市场下跌时抓住它们。但是，除非论文真的发生了变化并且商业模式不再可行，否则不要卖掉你的投资。
记住：从长远来看你会没事的
投资者在未来潜在的崩盘上浪费了大量时间和焦虑。如果您的投资杠杆率过高或处于不利地位，您可能确实需要留出一些准备金。否则，你最好的选择是继续投资。正如沃伦·巴菲特(WarrenBuffett)喜欢说的那样：“别人贪婪时恐惧，别人恐惧时贪婪。”换句话说：当街上有血腥的时候买。
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