丹麦第三大银行提供的抵押贷款年利率为负0.5％将支付给决定购买新住房的借款人

这是世界上第一个以负利率发行抵押贷款的情况，也就是说，每月贷款余额的减少额将超过每月还款额。因此，为了全额偿还贷款，您需要向银行偿还的费用要少于最初借入的费用。

抵押贷款期限最长为10年，负利率是固定的，在合同中是固定的-也就是说，在此期间，银行无权更改贷款条款和增加付款额。

Nordea银行的丹麦分行承诺在不久的将来开始发行为期20年的无息抵押贷款(每年0%)，并以0.5%的固定利率签订30年的抵押协议。

在俄罗斯，如今的最低抵押贷款利率为每年7.6%(但是，某些类别的借款人可享受5%的优惠利率)。

“免费奶酪”

Jyske Bank意识到，对于外行来说，要退还比他最初少的钱的提议听起来很可疑，因此在他的网站上发布了关于此主题的特别声明。

它以“是的，您正确理解了所有内容”开头，在几个段落中，字面意思是一个主要问题：“这怎么可能?”

抵押部门负责人对他作了以下逐字答复：“我本人并不十分了解这一点。而且，我个人说这不可能。但是，我们进行了仔细的计算，并考虑了所有风险-事实证明，负利率很有可能发生。”

实际上，最有可能的Jyske银行客户仍将支付比借款更多的钱，因为他们将不得不额外支付一些强制性费用以及处理交易的法律费用。尽管正式的抵押贷款利率将为负。

此外，不能排除的是，未来几年丹麦的房价不仅不会上涨，甚至会下跌。在这种情况下，支付贷款时，公寓或房屋的新所有者将不会获得任何收益，甚至不会损失一部分钱。

但是，总的来说，该提议听起来仍然很诱人-特别是对于那些仍打算在不久的将来购置新住房或更新其旧抵押贷款的人。

那怎么可能呢?

尽管在“借款人的利益”下发行抵押贷款是银行业的一个新词，但不能称其为意外。这就是为什么。

通常，银行以商定的百分比形式接受存款形式的货币-也就是说，存款人(无论是个人还是组织)希望增加其资本，并从银行获得的收益多于存入帐户的收益。

此外，银行以较高的百分比以贷款或证券投资的形式提供这笔钱，以确保向客户承诺的增长并同时支付其自有费用。

但是，近年来，在某些国家/地区，例如丹麦，瑞典或瑞士，这种熟悉的系统使用相反的符号。那里的通货膨胀率非常低(例如，在丹麦，波动率为0.2%)，并且经济增长相当缓慢，因此贷款成本下降得如此之快，以致银行无法再增加投资资金。

因此，为了支付费用，银行被迫从客户那里花钱，因此对存款实行零甚至负利率。例如，瑞士银行瑞银(UBS)于8月初宣布，从现在开始，它将每年向大型投资者(账户中超过50万欧元)征收0.6%的税。也就是说，他们的捐款不会每月增加，而是减少。

一方面，当然，在这种情况下将钱存入银行是无利可图的。另一方面，将它们从帐户中撤出以更优惠的条件进行投资也很昂贵，甚至充满风险。因此，尽管每年都有一些减肥的趋势，但大多数投资者仍然选择手中的一只山雀。

在丹麦的商业银行中，该利率尚未达到负利率，但同样，Jyske银行早就接受了每年0%的存款-他们正在考虑效仿瑞士的做法并将利率降至负值(只是没有人愿意在竞争之前这样做)。

从这个角度来看，包括抵押在内的贷款的负利率看起来是完全合乎逻辑的。

Jyske银行可以每年以负0.65%的利率存入免费货币(丹麦中央银行以该百分比接受货币)，而他以负0.5%的抵押贷款可获得更高的利润-损失将更少。

此外，银行以低于0.5%的负利率吸引存款。如果您放这笔钱，这就是利润，尽管收益为负，但差额为正。

俄罗斯呢?

俄罗斯人不能指望这么便宜的贷款。

就在几周前，一个视频在社交网络上广泛分发，一个男人脱下捷克Sberbank广告海报，提供3.9%的消费者贷款和0.8%的抵押贷款。尽管该银行的网站“每年从2.89%起”宣传抵押贷款。

一种或另一种方式，在俄罗斯的银行中抵押贷款利率要高出好几倍。当被问到为什么会这样时，俄罗斯储蓄银行第一副主席列夫·卡西斯(Lev Khasis)上周回答了这一问题。

“简而言之，一家捷克银行是一家位于其另一国的法人实体，其宏观经济状况包括通货膨胀，捷克银行的再融资利率等等，”卡西斯解释说。“捷克借款人主要由捷克投资者提供资金，由于欧洲(主要是捷克共和国)的存款/存款利率较低，捷克共和国的贷款利率可能较低。”

今天，丹麦中央银行向信贷机构提供的贷款为0.05%，欧洲中央银行为0%，英格兰银行为每年0.75%，捷克中央银行为1.75%。

俄罗斯中央银行的类似利率为7.25%。

“当然，每个人都希望吸引存款的利率是俄罗斯的，而向捷克贷款的利率，但是出于明显的原因，这是不可能的，”哈西斯总结道。